Analyse technique Dynamique Néo-Elliottiste
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La situation serait embarrassante si nous avions une position, acheteuse ou vendeuse. Mais nous avions pris nos bénéfices (à 4990 la position achetée à 3792, soit une hausse de 32 %, voir l'analyse du 31/08/15) et avions décidé de quitter le marché.
Le chandelier de septembre avait clôturé nettement sous la MM14 mensuelle (4702 ; + 37/mois). Fin octobre, après un rebond qui ne s'appuie sur aucune des moyennes mobiles jemTrader, le CAC 40 a clôturé nettement au-dessus de la MM7 mensuelle (4848 ; - 19/mois).
A priori, cela s'interprète de la manière suivante : nous aurions eu un faux signal en septembre et maintenant, le marché aurait décidé de repartir dans cette cinquième vague que le scénario envisageait précédemment. Rappelons qu'il indiquait que l'indice parisien pourrait aller “vers l'objectif Très Long Terme théorique qui est à 5695 (3789 + 1906)”.
Si fin novembre, le CAC 40 est toujours au-dessus de la MM7 mensuelle, nous pourrons penser qu'il a effectivement repris le scénario que nous suivions depuis janvier 2014 et que nous avions modifié le mois dernier. Depuis le point bas à 2693, début de la tendance haussière, nous serions dans la cinquième vague depuis octobre 2014 par rapport à la MM44 mensuelle. Et dans ce mouvement, nous serions dans la cinquième vague par rapport à la MM14 mensuelle depuis août 2015.
Cependant, le fait que les volumes n'aient pas été réduits en septembre ne milite pas en faveur d'une “erreur” de marché. D'autant qu'ils sont inférieurs en octobre au moment du rebond. Ce serait donc en octobre qu'il y aurait eu une “erreur”.
De plus, la pente de la MM7 mensuelle restera négative tant que le CAC 40 n'aura pas dépassé les 5046 de la clôture d'avril 2015. Nous sommes donc dans une configuration où les moyennes mobiles jemTrader se rapprochent. Cela correspond à des phases de consolidation du marché et cela conforte la dernière hypothèse d'un “faux” rebond en semptembre.
Nous conserverons donc la position d'attente que l'analyse de septembre nous fournissait : la suite de l'analyse montrait qu'en terme de scénario, il allait falloir attendre le 31 décembre 2015. Mais nous avions de nouveau une aide à la prise de décision. Rappelons-là : “Si le mouvement devait s'accélérer, brisant à la baisse cette future cinquième vague haussière, l'indice parisien se dirigerait vers la MM44 mensuelle, soit environ la MM14 annuelle (4093 ; + 3/an). En théorie, nous devrions attendre fin décembre 2015 pour revenir sur ce marché. En effet, nous ne saurions qu'alors quelle position aurait le CAC 40 par rapport aux 3064 de l'année A(-14), soit 2002. Mais la probabilité est forte que le marché ne s'effrondera pas jusque-là. Certes, rien n'est impossible en analyse technique. Toutefois, ce serait une chute difficilement concevable de 52 % en quatre mois.
Nous placerons donc un ordre d'achat au niveau de la MM14 annuelle avec un stoploss sous les 3900 de la MM7 annuelle. L'amplitude de ce futur mouvement, qui serait la troisième vague haussière par rapport à la MM14 annuelle, serait égale à la différence entre le futur plus haut de l'indice parisien (l'actuel est à 5284) et le point de départ de la première vague de notre scénario, soit 2693 (le potentiel actuel est de 5284 – 2693 = 2591 points). L'objectif, que nous aurons le temps de préciser, serait vers 4093 + 2591 = 6684”.
Nota Bene : prochainement, nous installerons un dispositif d'envoi d'analyses par mail. Dans l'immédiat, vous pouvez faire la demande d'envoi de l'analyse mensuelle à jmepelbaum(@)jemtrader.com sans mettre les paenthèses autour du @
Position en cours :
Acheter à 4112 ; Objectif 6684 ; Stoploss 3878
Historique des positions :
Achat le 16/10/2014 à 3792 ; vente le 12/08/2015 de 1/2 de la position à 4990 ;
gain : 0,5×1198 = 599
Achat le 16/10/2014 à 3792 ; vente le 15/15/2014 de 1/2 de la position à 4090 ;
gain : 0,5×298 = 149
Achat le 04/02/2014 à 4100 ; Vente à 4238 le 31/07/2014 ;
gain : 138